Lompat ke konten Lompat ke sidebar Lompat ke footer

Investor Keuangan, Investor Strategis

Dalam waktu yang tidak terlalu lama, ada sedikit perbedaan antara investor keuangan dan strategis. Investor dari semua warna berusaha untuk melindungi investasi mereka dengan mengambil alih sebanyak mungkin fungsi manajemen. Selain itu, investasinya kecil dan pemegang sahamnya sedikit. Sebuah perusahaan menyerupai rumah tangga dan jumlah orang yang terlibat - dalam kepemilikan dan manajemen - juga terbatas. Orang-orang berinvestasi dalam industri yang mereka kenal langsung.

Investor Keuangan, Investor Strategis


Seiring pertumbuhan pasar, skala produksi industri (dan penyediaan layanan) berkembang. Seorang investor tunggal (atau sekelompok kecil investor) tidak dapat lagi mengakomodasi kebutuhan bahkan dari satu perusahaan. Ketika pengetahuan meningkat dan spesialisasi terjadi - tidak mungkin lagi atau tidak mungkin untuk mengelola mikro perusahaan yang diinvestasikan. Sebenarnya, bisnis penghasil uang dan manajemen bisnis yang terpisah muncul. Seorang investor diharapkan unggul dalam memperoleh hasil yang tinggi atas modalnya - bukan dalam manajemen industri atau pemasaran. Seorang manajer diharapkan mampu mengelola, bukan mampu secara pribadi menangani berbagai tugas bisnis yang dikelolanya.


Dengan demikian, dua kelas investor muncul. Satu jenis perusahaan yang dipasok dengan modal. Jenis lainnya memberi mereka pengetahuan, teknologi, keterampilan manajemen, teknik pemasaran, kekayaan intelektual, klien dan visi, arah.


Dalam banyak kasus, investor strategis juga menyediakan dana yang diperlukan. Tapi, semakin lama, pemisahan dipertahankan. Modal ventura dan dana modal risiko, misalnya, murni investor finansial. Begitu juga, pada tingkat yang berkembang, bank investasi dan lembaga keuangan lainnya.


Investor keuangan mewakili masa lalu. Uangnya adalah hasil dari keputusan masa lalu - benar dan salah. Orientasinya adalah jangka pendek: "strategi keluar" dicari sesegera mungkin. Untuk "strategi keluar" baca keuntungan cepat. Investor keuangan selalu waspada, mencari pembeli yang bersedia untuk sahamnya. Bursa saham adalah strategi keluar yang populer. Investor keuangan memiliki sedikit minat dalam manajemen perusahaan. Secara optimal, uangnya membeli untuknya tidak hanya produk yang bagus dan pasar yang bagus, tetapi juga manajemen yang baik. Tapi interpretasinya tentang gulungan dan fungsi "manajemen yang baik" sangat berbeda dengan yang ditawarkan oleh investor strategis. Investor keuangan puas dengan tim manajemen yang memaksimalkan nilai. Harga sahamnya adalah indikasi paling penting dari kesuksesan. Ini adalah istilah jangka pendek "bottom line" yang juga menjadi ciri para operator di pasar modal. Berinvestasi dalam begitu banyak usaha dan perusahaan, investor keuangan tidak memiliki minat, atau sumber daya untuk terlibat secara serius di salah satu dari mereka. Manajemen mikro diserahkan kepada orang lain - tetapi, dalam banyak kasus, begitu juga manajemen makro. Investor keuangan berpartisipasi dalam rapat umum pemegang saham triwulanan atau tahunan. Ini sejauh mana keterlibatannya.


Investor strategis, di sisi lain, mewakili akumulator nilai jangka panjang yang sebenarnya. Paradoksnya, investor strategislah yang memiliki pengaruh lebih besar terhadap nilai saham perusahaan. Kualitas manajemen, tingkat pengenalan produk baru, keberhasilan atau kegagalan strategi pemasaran, tingkat kepuasan pelanggan, pendidikan tenaga kerja - semua tergantung pada investor strategis. Bahwa ada hubungan yang kuat antara kualitas dan keputusan investor strategis dan harga saham adalah keajaiban kecil. Investor strategis mewakili masa depan yang didiskon dengan cara yang sama seperti yang dilakukan saham. Memang, secara bertahap, keseimbangan antara investor keuangan dan investor strategis bergeser ke arah yang terakhir. Orang-orang mengerti bahwa uang berlimpah dan yang kekurangan adalah manajemen yang baik. Mengingat kemampuan untuk menciptakan merek, untuk menghasilkan keuntungan, untuk mengeluarkan produk baru dan untuk mendapatkan klien baru - uang berlimpah.


Ini adalah fungsi yang biasanya disediakan untuk investor keuangan:


Manajemen keuangan

Investor keuangan diharapkan untuk mengambil alih manajemen keuangan perusahaan dan menunjuk langsung manajemen senior dan, terutama, eselon manajemen, yang secara langsung berhubungan dengan keuangan perusahaan.


  1. Untuk mengatur, mengawasi dan menerapkan satu set buku akuntansi yang tepat waktu, lengkap dan akurat dari perusahaan yang mencerminkan semua kegiatannya dengan cara yang sepadan dengan undang-undang dan peraturan yang relevan di wilayah operasi perusahaan dan dengan pedoman internal yang ditetapkan dari waktu ke waktu oleh Direksi perusahaan. Hal ini biasanya dicapai baik selama proses Uji Tuntas dan kemudian, saat pengelolaan keuangan diterapkan.


  2.. Menerapkan sistem audit dan kontrol keuangan berkelanjutan untuk memantau kinerja perusahaan, aliran dana, kepatuhan terhadap anggaran, pengeluaran, pendapatan, biaya penjualan, dan item anggaran lainnya.


  3.. Untuk tepat waktu, teratur dan persiapan sepatutnya e dan menyajikan kepada Dewan Direksi laporan keuangan dan laporan sebagaimana disyaratkan oleh semua peraturan perundang-undangan terkait di wilayah operasi firma dan jika dianggap perlu dan diminta dari waktu ke waktu oleh Direksi Firma.


  4.. Untuk mematuhi semua persyaratan pelaporan, akuntansi dan audit yang diberlakukan oleh pasar modal atau badan pengatur pasar modal di mana sekuritas perusahaan diperdagangkan atau akan diperdagangkan atau dicatatkan.


  5.. Menyiapkan dan menyajikan untuk persetujuan Direksi anggaran tahunan, anggaran lainnya, rencana keuangan, rencana bisnis, studi kelayakan, memorandum investasi dan semua dokumen keuangan dan bisnis lainnya yang mungkin diperlukan dari waktu ke waktu oleh Dewan Direksi Perusahaan.


  6.. Memberi peringatan kepada Direksi dan untuk memperingatkannya tentang segala penyimpangan, ketidakpatuhan, ketidakpatuhan, kekosongan dan masalah baik aktual maupun potensial mengenai sistem keuangan, operasi keuangan, rencana pembiayaan, akuntansi, audit , anggaran dan hal lain yang bersifat keuangan atau yang dapat atau memang memiliki implikasi keuangan.


  7.. Untuk berkolaborasi dan mengkoordinasikan kegiatan pemasok luar jasa keuangan yang disewa atau dikontrak oleh perusahaan, termasuk akuntan, auditor, konsultan keuangan, penjamin emisi dan pialang, sistem perbankan dan tempat keuangan lainnya.


  8.. Untuk memelihara hubungan kerja dan untuk mengembangkan hubungan tambahan dengan bank, lembaga keuangan dan pasar modal dengan tujuan mengamankan dana yang diperlukan untuk operasi perusahaan, pencapaian rencana pengembangan dan investasinya.


  9.. Untuk sepenuhnya komputerisasi semua kegiatan di atas dalam perangkat keras-perangkat lunak gabungan dan sistem komunikasi yang akan mengintegrasikan ke dalam sistem anggota lain dari kelompok perusahaan.


  10.. Jika tidak, untuk memulai dan terlibat dalam segala macam kegiatan, baik keuangan atau lainnya, kondusif untuk kesehatan keuangan, prospek pertumbuhan dan pemenuhan rencana investasi perusahaan dengan kemampuan terbaiknya dan dengan yang sesuai dedikasi waktu dan upaya yang diperlukan.


Koleksi dan Penilaian Kredit


  1.. Untuk membangun dan menerapkan alat penilaian risiko kredit, kuesioner, metode kuantitatif, metode pengumpulan data dan tempat untuk mengevaluasi dan memprediksi peringkat risiko kredit klien, distributor, atau pemasok dengan tepat.

  2.. Untuk terus memantau dan menganalisis moral pembayaran, keteraturan, peristiwa non-pembayaran dan non-kinerja, dll - untuk menentukan perubahan peringkat risiko kredit dari faktor-faktor tersebut.

  3.. Menganalisis piutang dan tagihan secara berkala dan tepat waktu.

  4.. Memperbaiki cara penagihan untuk mengurangi jumlah tunggakan dan tunggakan, atau rata-rata jangka waktu tunggakan dan tunggakan tersebut.

  5.. Bekerja sama dengan lembaga hukum, lembaga penegak hukum dan perusahaan penagihan swasta dalam memastikan aliran tepat waktu dan pembayaran semua pembayaran jatuh tempo, tunggakan dan pembayaran tunggakan dan koleksi lainnya.

  6.. Mengkoordinasikan kampanye pendidikan untuk memastikan kerjasama sukarela dari klien, distributor dan debitur lainnya dalam pembayaran iuran yang tepat waktu dan teratur.

Investor strategis, biasanya, bertanggung jawab atas hal-hal berikut:


Perencanaan Proyek dan Manajemen Proyek


Investor strategis diposisikan secara unik untuk merencanakan sisi teknis proyek dan mengimplementasikannya. Oleh karena itu, ia ditugaskan untuk:


  1.. Pemilihan infrastruktur, peralatan, bahan baku, proses industri, dll;


  2. Negosiasi dan kesepakatan dengan penyedia dan pemasok;


  3.. Meminimalkan biaya infrastruktur dengan menerapkan komponen dan perencanaan kepemilikan;


  4.. Pemberian corporate guarantee dan letter of comfort kepada pemasok;


  5.. Perencanaan dan pendirian berbagai lokasi, struktur, bangunan, bangunan, pabrik, dll.;


  6.. Perencanaan dan implementasi koneksi jalur, koneksi jaringan komputer, protokol, pemecahan masalah kompatibilitas (perangkat keras dan perangkat lunak, dll.);


  7.. Perencanaan, pelaksanaan dan pengawasan proyek.


Pemasaran dan Penjualan


  1.. Presentasi kepada Dewan Direksi rencana tahunan penjualan dan pemasaran termasuk: target penetrasi pasar, profil kategori sosial dan ekonomi potensial klien, metode promosi penjualan, kampanye iklan, citra, hubungan masyarakat dan kampanye media lainnya. Investor strategis juga mengimplementasikan rencana ini atau mengawasi implementasinya.

  2. Investor strategis biasanya memiliki nama merek yang diakui di banyak negara. Ini adalah pemimpin pasar di wilayah tertentu. Ini telah menyediakan barang dan jasa kepada pengguna untuk jangka waktu yang lama, andal. Ini adalah aset penting, yang jika digunakan dengan benar, dapat menarik pengguna. Peningkatan nama merek, pengakuannya dan kesadaran pasar, penetrasi pasar, co-branding, kolaborasi dengan pemasok lain - semua tanggung jawab investor strategis.

  3.. Penyebaran produk sebagai pilihan yang disukai di antara vendor, distributor, pengguna individu dan bisnis di wilayah tersebut.

  4.. Acara khusus, sponsorship, kolaborasi dengan bisnis.

  5.. Perencanaan dan implementasi sistem insentif (misalnya, poin, voucher).

  f.. Investor strategis biasanya mengatur jaringan distribusi dan dealer, jaringan waralaba, atau jaringan penjualan (rantai ritel) termasuk: pelatihan, penetapan harga, pengawasan keuangan dan kualitas, kontrol jaringan, kontrol inventaris dan akuntansi, periklanan, pemasaran lokal dan promosi penjualan dan fungsi manajemen jaringan lainnya.

  g.. Investor strategis juga bertanggung jawab atas "pemikiran visi": metode operasi baru, taktik pemasaran baru, ceruk pasar baru, memprediksi tren masa depan dan kebutuhan pasar, analisis dan penelitian pasar, dll.

Investor strategis biasanya membawa pengalaman berharga bagi perusahaan dalam pemasaran dan penjualan. Ini memiliki banyak rencana pemasaran rak dan kampanye promosi penjualan laci. Ini mengembangkan perangkat lunak dan personel yang mampu menganalisis pasar apa pun ke dalam ceruk yang efektif dan menciptakan media yang tepat (citra dan PR), periklanan dan promosi penjualan yang paling cocok untuk itu. Itu telah membangun database besar dengan profil multi-tahun dari pola pembelian dan data demografis yang terkait dengan ribuan klien di banyak negara. Itu memiliki perpustakaan materi, gambar, suara, kliping kertas, artikel, PR dan materi gambar, dan merek dagang dan nama merek berpemilik. Di atas segalanya, itu mengumpulkan ide-ide pemasaran dan promosi penjualan selama bertahun-tahun yang mengkristal menjadi konsepsi baru bisnis.


Teknologi


  1.. Perencanaan dan implementasi sistem teknologi baru hingga tahap operasional penuh. Insinyur mitra strategis tersedia untuk merencanakan, menerapkan, dan mengawasi semua tahapan sisi teknologi bisnis.

  2.. Perencanaan dan implementasi sistem komputer yang beroperasi penuh (perangkat keras, perangkat lunak, komunikasi, intranet) untuk menangani semua aspek struktur dan operasi perusahaan. Investor strategis menyediakan perangkat lunak berpemilik perusahaan yang dikembangkan olehnya dan secara khusus disesuaikan dengan kebutuhan perusahaan yang beroperasi di pasar perusahaan.

  3.. Dorongan pengembangan solusi teknologi in-house, proprietary, untuk kebutuhan perusahaan, klien dan pemasoknya.

  4.. Perencanaan dan pelaksanaan program integrasi dengan teknologi baru di lapangan, bekerja sama dengan pemasok lain atau pemimpin teknologi pasar.

Pendidikan dan Pelatihan


Investor strategis bertanggung jawab untuk melatih semua personel di perusahaan: operator, layanan pelanggan, distributor, vendor, personel penjualan. Pelatihan dilakukan atas biaya sendiri dan termasuk tur fasilitasnya ke luar negeri.


Para pengusaha - yang pertama-tama ingin memperkenalkan dua jenis investor - biasanya memiliki fungsi berikut:


Administrasi dan Kontrol


  1.. Untuk menyusun firma secara optimal, paling kondusif untuk menjalankan bisnisnya dan menyajikan struktur baru untuk persetujuan Dewan dalam waktu 30 hari sejak tanggal penunjukan GM.

  2.. Untuk menjalankan bisnis sehari-hari perusahaan.

  3.. Untuk mengawasi personel perusahaan dan untuk menyelesaikan semua masalah personalia.

  4.. Untuk mengamankan arus informasi yang relevan tanpa hambatan dan perlindungan organisasi rahasia.

  5.. Untuk mewakili perusahaan dalam kontak, representasi dan negosiasi dengan perusahaan lain, otoritas, atau orang.

Inilah sebabnya mengapa pengusaha merasa sangat sulit untuk hidup bersama dengan investor dalam bentuk apa pun. Pengusaha sangat baik dalam mengidentifikasi kebutuhan pasar dan memperkenalkan solusi teknologi atau layanan untuk memenuhi kebutuhan tersebut. Tetapi sifat-sifat kepribadian yang membuat mereka memenuhi syarat untuk menjadi pengusaha - juga menghambat perkembangan perusahaan mereka di masa depan. Hanya pengenalan investor luar yang dapat menyelesaikan dilema ini. Investor luar tidak terlibat secara emosional. Mereka mungkin kurang visioner - tetapi juga lebih berpengalaman.


Mereka lebih tertarik pada hasil bisnis daripada mimpi. Dan - karena akrab dengan pengusaha - mereka bersikeras untuk memiliki kendali penuh atas bisnis, karena takut kehilangan semua uang mereka. Hal-hal ini memusuhi para pengusaha. Mereka merasa bahwa mereka kehilangan ciptaan mereka karena pemangsa korporat yang berhati dingin, kejam, dan kejam. Mereka memberontak dan lebih memilih untuk tetap kecil atau bahkan menutup toko daripada melepaskan kebebasan yang mereka hargai. Di sinilah sembilan dari sepuluh pengusaha gagal - dalam mengetahui kapan harus melepaskan.

Posting Komentar untuk "Investor Keuangan, Investor Strategis"