Lompat ke konten Lompat ke sidebar Lompat ke footer

Ekspektasi Untuk Hasil Trading Atau Investasi

Jelas, siapa pun yang berdagang melakukannya dengan harapan mendapat untung. Kami mengambil risiko untuk mendapatkan imbalan. Pertanyaan yang harus dijawab oleh setiap pedagang, bagaimanapun, adalah pengembalian seperti apa yang dia harapkan? Ini adalah pertimbangan yang sangat penting, karena berbicara langsung tentang jenis perdagangan apa yang akan dilakukan, pasar atau pasar apa yang paling sesuai untuk tujuan tersebut, dan jenis risiko yang diperlukan.

Ekspektasi Untuk Hasil Trading Atau Investasi


Mari kita mulai dengan contoh yang sangat sederhana. Misalkan seorang pedagang ingin menghasilkan 10% per tahun dengan basis yang sangat konsisten dengan sedikit variasi. Ada sejumlah opsi yang tersedia. Jika suku bunga cukup tinggi, pedagang dapat dengan mudah memasukkan uangnya ke dalam instrumen pendapatan tetap seperti CD atau sejenis obligasi dan mengambil risiko yang relatif kecil. Jika suku bunga tidak mencukupi, pedagang dapat menggunakan satu atau lebih dari sejumlah pasar lain (saham, komoditas, mata uang, dll.) dengan berbagai profil dan struktur risiko untuk menemukan satu atau lebih (mungkin dalam kombinasi) yang sesuai dengan kebutuhan. . Pedagang bahkan mungkin tidak perlu melakukan banyak transaksi aktual setiap tahun untuk mencapai tujuannya.


Seorang pedagang yang mencari pengembalian 100% setiap tahun akan memiliki situasi yang sangat berbeda. Individu ini tidak akan melihat pasar pendapatan tetap tunai, tetapi dapat melakukannya melalui leverage yang ditawarkan di pasar berjangka. Demikian pula, pasar berbasis leverage lainnya lebih mungkin menjadi kandidat daripada uang tunai, mungkin termasuk ekuitas. Pedagang hampir pasti membutuhkan eksposur pasar yang lebih besar untuk mencapai tujuan, dan kemungkinan besar harus melakukan transaksi dalam jumlah yang lebih besar daripada skenario sebelumnya.


Seperti yang Anda lihat, tujuan Anda menentukan metode yang Anda gunakan untuk mencapainya. Tujuan tentu saja menentukan cara untuk sebagian besar.


Ada satu pertimbangan lain dalam penilaian khusus ini, dan itu adalah salah satu yang mengingatkan kembali pada diskusi sebelumnya tentang kesediaan untuk kalah. Sistem perdagangan memiliki apa yang biasa disebut sebagai penarikan. Penarikan adalah jarak (diukur dalam % atau istilah nilai akun/portofolio) dari puncak ekuitas ke titik terendah segera setelahnya. Misalnya, katakanlah portofolio pedagang naik dari $10.000 menjadi $15.000, turun menjadi $12.000, lalu naik menjadi $20.000. Penurunan dari puncak $15.000 ke palung $12.000 akan dianggap sebagai penarikan, dalam hal ini $3000 atau 20%.


Setiap trader harus menentukan seberapa besar drawdown (dalam hal ini umumnya dianggap dalam persentase) yang ingin dia terima. Ini adalah keputusan yang sangat berisiko/berhadiah. Pada satu ekstrem adalah sistem perdagangan dengan penarikan yang sangat, sangat kecil, tetapi juga dengan pengembalian yang rendah (risiko rendah – imbalan rendah). Di sisi ekstrem lainnya adalah sistem perdagangan dengan pengembalian besar, tetapi penarikan yang sama besar (risiko tinggi – imbalan tinggi). Tentu saja, impian setiap trader adalah sistem dengan pengembalian tinggi dan penarikan kecil. Realitas perdagangan, bagaimanapun, seringkali kurang menyenangkan di antara keduanya.


Pertanyaannya mungkin ditanyakan apa pentingnya jika pengembalian tinggi dalam tujuan. Hal ini cukup sederhana. Semakin banyak nilai akun jatuh, semakin besar pengembalian yang diperlukan untuk membuat kerugian itu kembali. Itu artinya waktu. Penarikan besar cenderung berarti periode yang lama antara puncak ekuitas. Kombinasi penurunan tajam dalam nilai ekuitas dan rentang waktu yang lama yang menghasilkan uang kembali berpotensi membuat ketidakstabilan secara emosional, yang menyebabkan pedagang meninggalkan sistem pada waktu yang tepat. Singkatnya, pedagang harus dapat menerima, tanpa khawatir, penarikan yang diharapkan terjadi dalam sistem yang digunakan.


Penting juga untuk mencocokkan harapan seseorang dengan jangka waktu perdagangan seseorang. Telah dicatat sebelumnya bahwa dalam beberapa kasus perdagangan yang lebih sering dapat diperlukan untuk mencapai profil risiko/pengembalian yang diinginkan. Jika ekspektasi dan timeframe berbenturan, maka harus dicari penyelesaiannya, dan pertanyaan-pertanyaan dari penilaian ekspektasi inilah yang harus dipertimbangkan kembali, karena time frame yang ditentukan sebelumnya mungkin tidak terlalu fleksibel (terutama dari jangka panjang). perdagangan untuk partisipasi jangka pendek).

Posting Komentar untuk "Ekspektasi Untuk Hasil Trading Atau Investasi"